egtv #482 Marge eingebrochen, KGV unter 14 - und ihr kauft kräftig nach! Und ich?

aus echtgeld.tv - Geldanlage, Börse, Altersvorsorge, Aktien, Fonds, ETF · 18.09.2026 · 27 Min.

Worum es geht

In dieser Folge wird die Aktie von United Parcel Service (UPS) detailliert betrachtet, die trotz eines Kursrückgangs von rund acht Prozent über zehn Jahre und einer geschrumpften Nettomarge von 13 auf 5 Prozent weiterhin stark nachgekauft wird. Der Sprecher erläutert die Belastungen durch hohe Energiepreise, insbesondere Diesel und Flugbenzin, sowie die Auswirkungen von US-Beschränkungen bei Lkw-Führerscheinen, die den Fahrermangel verschärfen. Trotz der hohen Verschuldung von 24 Milliarden US-Dollar und gestiegenen Zinsen sieht er Chancen durch Automatisierung, die langfristig die Margen verbessern könnte. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt aktuell unter 14, was die Aktie attraktiv macht. Abschließend teilt der Sprecher seine persönliche Entscheidung, die Position zu verdoppeln, und kündigt eine neue regelmäßige Rubrik zu meistgehandelten Aktien an.

Beschreibung

Bei den meistgehandelten Werten der Woche taucht ein Name auf, den der Markt eigentlich abgeschrieben hatte: United Parcel Service. Auf Zehnjahressicht liegt der Kurs rund acht Prozent im Minus, die Nettomarge ist von 13 Prozent in der Pandemie-Sonderkonjunktur auf 5 Prozent geschrumpft, und der Umsatz hat seinen Höhepunkt 2022 hinter sich gelassen. Tobias Kramer ordnet ein, was dahintersteckt. Teure Energie im Diesel- und Flugbenzinbereich, Beschränkungen bei US-Lkw-Führerscheinen, die sechs bis sieben Prozent der Fahrerkapazität vom Markt nehmen, und 24 Milliarden US-Dollar Schulden bei gestiegenen Zinsen. Auf der anderen Seite steht ein Geschäftsmodell, das eigentlich auch Warren Buffett gefallen dürfte: über 20 Millionen Pakete pro Tag, 500 Flugzeuge, mehr als 100.000 Fahrzeuge und eine Dividende, die das Unternehmen aus dem laufenden Geschäft im Wesentlichen verdient. Zur Bewertung: Auf Basis der 2026er Schätzung von 7,21 US-Dollar je Aktie liegt das KGV bei knapp 14. Das Management hat die eigene Guidance im Juli angehoben, im zweiten Quartal wurden Gewinn und Umsatz übertroffen. Die Marktstimmung ist trotzdem gedrückt, der Kurs notiert bei rund 98 US-Dollar. Die Leitfrage der Folge: Reicht eine günstige Bewertung allein für einen Nachkauf, oder braucht es den Hebel aus Robotik und autonomem Fahren, damit die Marge wieder zweistellig wird? 👉 Und stimmt am Wochenende auf Instagram darüber ab, welche meistgehandelte Aktie Tobias als Nächstes besprechen soll. 📸 https://www.instagram.com/echtgeld.tv

Themen

• Aktienanalyse United Parcel Service
• Finanzkennzahlen und KGV
• Auswirkungen hoher Energiekosten
• Fahrermangel und Logistikbranche
• Investmententscheidungen und Dividenden

„Automatisierung kann die Margen langfristig deutlich nach oben bringen.“